Η Citigroup αναβαθμίζει την τιμή στόχο της Alpha Bank στα 4,30€, εν μέσω νέων προβλέψεων για κέρδη και έξοδα. Η Citigroup έχει αναβαθμίσει την τιμή στόχο της ελληνικής τράπεζας Alpha Bank στα 4,30€ από 3,90€, έπειτα από μια μικρή θετική αναπροσαρμογή στις προβλέψεις κερδών της τράπεζας. Η παγκόσμια τράπεζα επενδύσεων και χρηματοοικονομικών υπηρεσιών μείωσε τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Alpha Bank κατά 2% για το 2025 και το 2026, ενώ οι θεμελιώδεις προβλέψεις παρέμειναν αμετάβλητες.
Η υποβάθμιση των εκτιμήσεων για τα κέρδη ανά μετοχή αποτυπώνει την ένταξη επιπλέον έκτακτων συνεισφορών συνολικού ύψους 25 εκατομμυρίων ευρώ για το τρέχον έτος και το επόμενο, οι οποίες έχουν προορισμό την ανακαίνιση σχολικών κτηρίων. Αυτές οι δαπάνες περιλαμβάνονται στις προβλέψεις για τα λειτουργικά έξοδα (OPEX).
Επιπλέον, η τράπεζα έχει ελαφρώς μειώσει τις προβλέψεις της για τα καθαρά έσοδα από τόκους για το τρέχον έτος, αν και αυτή η μείωση αντισταθμίζεται από υψηλότερα αναμενόμενα έσοδα από εμπορία και άλλες πηγές. Οι προβλέψεις κερδοφορίας της Citigroup για τα επόμενα χρόνια παραμένουν αμετάβλητες, με τη συνεχιζόμενη πρόοδο στην ενίσχυση του κεφαλαίου και τη μείωση των μη εξυπηρετούμενων εκθέσεων (NPEs) να οδηγεί σε μείωση 50 μονάδων βάσης στο εκτιμώμενο κόστος κεφαλαίου στο 11,5%.
Η Citigroup διατηρεί τη βαθμολογία Buy για τη μετοχή. Σε πρόσφατη τηλεδιάσκεψη πριν από την ολοκλήρωση του τρίτου τριμήνου, η διοίκηση της Alpha Bank ανακοίνωσε ότι τα καθαρά έσοδα από τόκους αναμένονται να ξεπεράσουν τα 400 εκατομμύρια ευρώ για το τρίμηνο, καταγράφοντας αύξηση σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Τα λειτουργικά έξοδα εκτιμώνται γύρω από τα 225-226 εκατομμύρια ευρώ, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις για ολόκληρο το έτος 2025, ενώ ο πιστωτικός κίνδυνος αναμένεται να παραμείνει γενικά συνεπής με τις αναθεωρημένες ετήσιες προβλέψεις, περίπου 45 μονάδες βάσης. Ενσωματώνοντας αυτές τις πληροφορίες, η Citi προβλέπει καθαρό κέρδος για το τρίτο τρίμηνο στα 221 εκατομμύρια ευρώ (χωρίς τις φιλανθρωπικές δωρεές για την ανακαίνιση σχολείων) και αναφερόμενο καθαρό κέρδος στα 193 εκατομμύρια ευρώ πριν από την πληρωμή των 35 εκατομμυρίων ευρώ σε κουπόνια AT1. Η υποκείμενη απόδοση στο πραγματικό κεφάλαιο (ROTE) εκτιμάται στο 9,8% για το τρίμηνο.
Πηγή περιεχομένου: in.gr
