Διερεύνηση των εταιρειών που υιοθετούν τη στρατηγική του Γουόρεν Μπάφετ στον τομέα των επενδύσεων και της ασφάλισης. Καθώς ο Γουόρεν Μπάφετ προετοιμάζεται να παραδώσει τα ηνία της Berkshire Hathaway στο τέλος του έτους, το ενδιαφέρον στρέφεται προς πολλές εταιρείες που είτε εφαρμόζουν είτε σχεδιάζουν να εφαρμόσουν την αναγνωρίσιμη στρατηγική του «Μάντη της Ομάχα»: έναν συνδυασμό ασφάλισης και επενδύσεων. Ωστόσο, η εφαρμογή αυτής της προσέγγισης αποδεικνύεται πολύ πιο περίπλοκη από ό,τι φαίνεται.
Ο τρόπος με τον οποίο ο Μπάφετ συνδύασε τις επενδύσεις με την ασφάλιση αποτέλεσε το κλειδί της επιτυχίας του, επιτρέποντας του να επενδύει σε κερδοφόρες επιχειρήσεις. Όταν απέκτησε μια εταιρεία ασφάλισης περιουσίας και ατυχημάτων λίγο μετά την ανάληψη του ελέγχου της Berkshire το 1965, οι εισπράξεις από ασφάλιστρα του επέτρεψαν να αγοράσει μετοχές κορυφαίων εταιρειών, όπως η Coca-Cola και η Apple.
Η προσέγγιση αυτή οδήγησε σε έναν κύκλο ανάπτυξης, με τη μετοχή της Berkshire Hathaway να αποφέρει μέση ετήσια απόδοση 20% τα τελευταία 60 χρόνια. Αυτή η απόδοση υπερβαίνει κατά πολύ το 10% του δείκτη S&P 500. Η μέθοδος του Μπάφετ είναι πλέον πιο δημοφιλής από ποτέ και ακολουθείται από κορυφαίους διαχειριστές εναλλακτικών επενδύσεων.
Ωστόσο, η επιτυχής αντιγραφή της στρατηγικής του Μπάφετ είναι εξαιρετικά δύσκολη. Όπως επισήμανε ο αναλυτής της Piper Sandler, Αλεξάντερ Γκόλντφαρμπ, εάν αυτή η διαδικασία ήταν εύκολη, οι δημόσιες αγορές θα ήταν γεμάτες με πολλές Berkshire Hathaway. Οι εταιρείες που προσπαθούν να μιμηθούν το μοντέλο του Μπάφετ, όπως η Markel και η Fairfax, έχουν αποφέρει σημαντικές αποδόσεις, αλλά όχι στο επίπεδο της Berkshire.
Επιπλέον, ο Γουόρεν Μπάφετ παρέχει έναν ισχυρό ισολογισμό και μια διαφοροποιημένη σύνθεση κερδών που αναμένονται φέτος στα 45 δισεκατομμύρια δολάρια. Η επιτυχία των επιχειρήσεων που μοιάζουν με τη Berkshire, όμως, βασίζεται στο μικρότερο μέγεθός τους, που τους επιτρέπει μεγαλύτερη ανάπτυξη σε σύγκριση με την Berkshire Hathaway, της οποίας η κεφαλαιοποίηση φτάνει το 1,1 τρισεκατομμύριο δολάρια.
Πηγή περιεχομένου: in.gr
