Προϋποθέσεις επέκτασης των δραστηριοτήτων του ελληνικού τραπεζικού τομέα δημιουργεί η ενίσχυση της ανθεκτικότητας και της κερδοφορίας του, παρά την ύπαρξη αυξημένων κινδύνων και αβεβαιότητας στο γενικότερο περιβάλλον. Στο συμπέρασμα αυτό καταλήγει η Τράπεζα της Ελλάδος στην ενδιάμεση έκθεση νομισματικής πολιτικής, σημειώνοντας πως ήδη παρατηρούνται νέες συνεργασίες, καθώς και εξαγορές και συγχωνεύσεις με τράπεζες του εξωτερικού και με άλλους χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς.
Ενίσχυση χρηματοδότησης στην πραγματική οικονομία
Στην έκθεση καταγράφεται σειρά θετικών επιδόσεων του ελληνικού τραπεζικού συστήματος στη διάρκεια του 2025, με ενίσχυση της χρηματοδότησης στην πραγματική οικονομία, περαιτέρω αποκλιμάκωση του κόστους δανεισμού, αύξηση των καταθέσεων και πρόσθετη μείωση των μη εξυπηρετούμενων δανείων. Ειδικά για τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις, η έκθεση της ΤτΕ αναδεικνύει τη θετική συμβολή του Ταμείου Ανάκαμψης και των ευρωπαϊκών αναπτυξιακών προγραμμάτων στη χορήγηση φθηνότερων δανείων.
Σύμφωνα με την έκθεση, ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των τραπεζικών δανείων προς τις μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις το δεκάμηνο Ιανουαρίου-Οκτωβρίου 2025 επιταχύνθηκε και διαμορφώθηκε κατά μέσο όρο σε 16,0%, έναντι μέσης τιμής 8,5% το αντίστοιχο δεκάμηνο του 2024. Πρόκειται για επίδοση, η οποία κατατάσσει την Ελλάδα μεταξύ των κορυφαίων στην ευρωζώνη. Την ίδια περίοδο πάντως, η μέση μηνιαία καθαρή ροή τραπεζικής χρηματοδότησης προς τις ΜΧΕ μειώθηκε σε 438 εκατ. ευρώ από 557 εκατ. ευρώ.
«Η ευρωστία της πιστωτικής επέκτασης προς τις επιχειρήσεις αντανακλά την τόνωση της ζήτησης τραπεζικών δανείων, εξαιτίας της ανόδου της οικονομικής δραστηριότητας και της μείωσης των τραπεζικών επιτοκίων δανεισμού», σημειώνεται. Τη χορήγηση δανείων από τις τράπεζες προς τις επιχειρήσεις υποστήριξαν σημαντικά και φέτος τα προγράμματα συγχρηματοδότησης και εγγυοδοσίας του Ομίλου ΕΤΕπ καθώς και της ΕΑΤ.
Κόστος δανεισμού-Σημαντική υποχώρηση επιτοκίων
Όσον αφορά στο κόστος δανεισμού, η ΤτΕ σημειώνει τη σημαντική υποχώρηση των επιτοκίων των τραπεζικών δανείων προς τις μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις σε όλες τις κατηγορίες δανείων. Οι μειώσεις ήταν συγκριτικά εντονότερες στα δάνεια ύψους άνω των 250.000 ευρώ, τα οποία κατά κανόνα αφορούν μεγαλύτερου μεγέθους επιχειρήσεις. Το μεσοσταθμικό επιτόκιο των νέων επιχειρηματικών δανείων διαμορφώθηκε τον Οκτώβριο του 2025 σε 3,9%, περίπου κατά 110 μ.β. χαμηλότερα από το τέλος του 2024.
«Από την έναρξη της πτωτικής τάσης των επιτοκίων δανεισμού των επιχειρήσεων τον Αύγουστο του 2023, το μεσοσταθμικό επιτόκιο των επιχειρηματικών δανείων έχει υποχωρήσει κατά 2,5 ποσοστιαίες μονάδες και πλέον, με αποτέλεσμα να αναστραφεί περίπου το 70% της αύξησης που είχε σημειωθεί κατά την ανοδική φάση του κύκλου των επιτοκίων πολιτικής του Ευρωσυστήματος». Καθοριστική είναι η συμβολή των προγραμμάτων του Ομίλου της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων (ΕΤΕπ) και της Ελληνικής Αναπτυξιακής Τράπεζας (ΕΑΤ) καθώς και των δανείων που χορηγήθηκαν στο πλαίσιο του RRF.
Αυξάνονται οι καταθέσεις
Στο μέτωπο των καταθέσεων, κατά τους δέκα πρώτους μήνες του 2025 το απόθεμα των καταθέσεων του ιδιωτικού τομέα κατέγραψε σωρευτική αύξηση κατά 3,1 δισ. ευρώ, έναντι αύξησης κατά 0,7 δισ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι, και διαμορφώθηκε τον Οκτώβριο του 2025 σε 206 δισ. ευρώ. Οι καταθέσεις των νοικοκυριών παρουσίασαν σημαντική άνοδο, η οποία υποστηρίχθηκε από την αύξηση του ονομαστικού διαθέσιμου εισοδήματος.
Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων σε ατομική βάση, έχοντας υποχωρήσει αισθητά τον Δεκέμβριο του 2024 σε σχέση με τον Σεπτέμβριο του 2024, παρέμεινε σε χαμηλό επίπεδο και τον Σεπτέμβριο του 2025, διαμορφώθηκε σε 3,6% έναντι 2,2% στην ευρωζώνη.
